Bài giảng thẩm định dự án: chương 5 tổng hợp các dữ liệu cơ bản để phân tích dự án

Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 1 TRÖÔØNG ÑAÏI HOÏC LAÏC HOÀNG KHOA TAØI CHÍNH – KEÁ TOAÙN Chương 5 TỔNG HỢP CÁC DỮ LIỆU CƠ BẢN ĐỂ PHÂN TÍCH DỰ ÁN Nguyễn Văn Tân 10/20/2008 Nguyeãn Vaên Taân 2 NỘI DUNG 5.1. Tính toán vốn cố định 5.2. Lịch khấu hao thiết bị 5.3. Tính toán vốn lưu động 5.4. Tính tổng mức đầu tư 5.5. Tính nguồn vốn huy động 5.6. Tiến độ huy động vốn 5.7. Lịch trả nợ vay 5.8. Dự trù doanh thu 5.9. Dự trù chi phí giá thành sản phẩm (dịch vụ) 5.10. Dự trù lời lỗ (báo cáo thu nhập) 5.11. Dự trù tổng kết tài sản Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 2 10/20/2008 Nguyeãn Vaên Taân 3 5.1. Tính toán vốn cố định 1. Chi phí chuẩn bị 2. Chi phí ban đầu về mặt đất, mặt nước 3. Giá trị nhà cửa và cấu trúc hạ tầng sẵn có 4. Chi phí xây dựng mới, cải tạo nhà xưởng 5. Chi phí vềmáy móc, thiết bị, dụng cụ 6. Chi phí về chuyển giao công nghệ 7. Chi phí đào tạo 8. Chi phí khác Tổng cộng vốn cố định 210 Năm Thành phần 10/20/2008 Nguyeãn Vaên Taân 4 5.2. LỊCH KHẤU HAO THIẾT BỊ Nguyên giá cuối kỳ Phát sinh trong kỳ Khấu hao tích luỹ Khấu hao trong kỳ Nguyên giá đầu kỳ 210Khoản mục Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 3 10/20/2008 Nguyeãn Vaên Taân 5 5.3. Tính toán vốn lưu động 1. Vốn sản xuất _ Nguyên liệu và bán thành phẩm nhập khẩu _ Nguyên liệu và bán thành phẩm nội địa _ Lương và các khoản trích theo lương _ Điện, nước, nhiêu liệu _ Phụ tùng thay thế 2. Vốn lưu động _ Nguyên vật liệu tồn kho _ Bán thành phẩm tồn kho _ Thành phẩm tồn kho _ Hàng bán chịu 3. Vốn bằng tiền Tổng cộng vốn lưu động(1+ 2+ 3) 210 Năm Thành phần 10/20/2008 Nguyeãn Vaên Taân 6 5.4. Tính tổng mức đầu tư A.Vốn cố định B.Vốn lưu động cần C.Vốn lưu động tăng D.Tổng vốn 210 Năm Thành phần Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 4 10/20/2008 Nguyeãn Vaên Taân 7 5.5. Tính nguồn vốn huy động _Tổng tự có do huy động Bên A huy động Bên B huy động Tổng cộng Phương thức góp Chiếm tỉ lệ Giá trị phần góp vốn Bên huy động vốn Vay ngắn hạn Vay trung hạn Vay dài hạn Bên chịu trách nhiệm cho vay hoặc dàn xếp Lãi suất Giá trị Khoản mục _Tổng vốn vay 10/20/2008 Nguyeãn Vaên Taân 8 5.6. Tiến độ huy động vốn 1. Vốn tự huy động _ Bên A _ Bên B _ Bên C 2. Vốn vay ngắn hạn 3. Vốn vay trung hạn 4. Vốn vay dài hạn Tổng cộng 210 Năm Loại vốn Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 5 10/20/2008 Nguyeãn Vaên Taân 9 5.7. LỊCH TRẢ NỢ VAY Nợ cuốI kỳ Nợ phát sinh _Lãi vay _Nợ gốc Trả nợ và lãi Lãi vay Nợ đầu kỳ 210Khoản mục 10/20/2008 Nguyeãn Vaên Taân 10 5.8. Dự trù doanh thu 1. Doanh thu từ sản phẩm chính 2. Doanh thu từ sản phẩm phụ 3. Doanh thu từ thứ liệu, phế liệu 4. Dịch vụ cung cấp cho bên ngoài Tổng cộng doanh thu 210 Năm Loại doanh thu Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 6 10/20/2008 Nguyeãn Vaên Taân 11 5.9. Dự trù chi phí giá thành 1. Nguyên vật liệu 2. Bán thành phẩm 3. Bao bì và vật liệu bao bì 4. Nhiên liệu 5. Điện năng 6. Nước 7. Lương công nhân trực tiếp sản xuất 8. Các khoản trích theo lương 9. Chi phí bảo trì 10. Chi phí chuyển giao công nghệ 11. Khấu hao 12. Chi phí thuê nhà và thuê đất 13. Chi phí quản lý 14. Chi phí bán hàng 15. Chi phí bảo hiểm tài sản 16. Chi phí xử lý phế thải 17. Lãi tín dụng 18. Thuế doanh thu 19. Chi phí khác 20. Tổng cộng chi phí 210 Năm Các yếu tố 10/20/2008 Nguyeãn Vaên Taân 12 5.10. Dự trù lời lỗ 1. Tổng doanh thu 2. Tổng chi phí giá thành sản phẩm đã sản xuất 3. Giá thành sản phẩm tồn kho đầu năm 4. Giá thành sản phẩm tồn kho cuối năm 5. Giá thành sản phẩm bán ra (2+3-4) 6. Lợi nhuận gộp (1-5) 7. Thuế lợi tức 8. Lợi nhuận thuần (6-7) 9. Phân phối lợi nhuận thuần Các tỷ lệ tài chính a) Vòng quay vốn lưu động (doanh thu thuần/ vốn lưu động) b) Lợi nhuận thuần/ doanh thu c) Lợi nhuận thuần/ vốn tự có d) Lợi nhuận thuần/ Tổng vốn đầu tư 210 Năm Các chỉ tiêu Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 7 10/20/2008 Nguyeãn Vaên Taân 13 BÁO CÁO LỜI LỖ có vốn vay 9. Lợi nhuận sau thuế (EAT) 8. Thuế 7. Lợi nhuận trước thuế (EBT) 6. Lãi vay 5. Lợi nhuận gộp (EBIT) 4. Khấu hao 3. Lợi nhuận trước khấu hao (EBITDA) 2. Chi phí hoạt động 1. Doanh thu 210Khoản mục 10/20/2008 Nguyeãn Vaên Taân 14 5.11. Dự trù tổng kết kế toán A. Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn 1. Tài sản dự trữ _ Tồn kho nguyên vật liệu _ Tồn kho sản phẩm dở dang _ Tồn kho thành phẩm 2. Vốn bằng tiền 210 NămCác chỉ tiêu Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 8 10/20/2008 Nguyeãn Vaên Taân 15 5.11. Dự trù tổng kết kế toán B. Tài sản cố định và đầu tư dài hạn 1. Nhà xưởng và các hạng mục xây dựng _ Nguyên giá _ Đã khấu hao _ Giá trị còn lại 2. Chi phí ban đầu về sử dụng đất _ Nguyên giá _ Đã khấu hao _ Giá trị còn lại 3.Máy móc thiết bị 210 Năm Các chỉ tiêu 10/20/2008 Nguyeãn Vaên Taân 16 5.11. Dự trù tổng kết kế toán (tt) A. Tài sản nợ 1. Nợ ngắn hạn _ Nợ ngắn hạn phải trả _ Nợ trung và dài hạn đến hạn trả _ Thuế lợi tức phải trả B. Vốn tự có _ Vốn đã góp _ Quỹ đầu tư phát triển _ Các quĩ khác Tổng cộng tài sản nợ và vốn tự có Các tỷ lệ tài chính: 1. Vốn lưu động/ Tổng tài sản nợ ngắn hạn 2. Vố tự có/ tổng vốn đầu tư 3. Vốn tự có/ Tổng số nợ 210 Năm Các chỉ tiêu Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 9 10/20/2008 Nguyeãn Vaên Taân 17 Ví dụ Một dự án Z về mua thiết bị mới của sân bay TSN đòi hỏi phải đầu tư mua thiết bị là 3.000USD, tuổi thọ của thiết bị là 6 năm. Dự án mang lại doanh thu hàng năm là 1.500USD. Chi phí hoạt động là 450USD mỗi năm. Dự án đầu tư này sẽ được tiến hành vào năm thứ 0 và thời gian hoạt động của dự án là 2 năm gồm năm thứ nhất và năm thứ 2. Giả sử 40% chi phí sẽ được tài trợ bằng một khoản vay với lãi suất 6% mỗi năm, vốn gốc sẽ được trả thành 2 kỳ bằng nhau bắt đầu vào năm thứ nhất, Lãi vay được trả hàng năm và được tính trên số tiền nợ đầu năm. Giả định thiết bị được khấu hao theo phương pháp đường thẳng và giá trị thanh lý của thiết bị là giá trị còn lại vào cuối năm thứ 2 được thu hồi vào cuối năm thứ 2. Cho biết thuế suất thuế thu nhập là 28% Hãy lập Lịch trả nợ vay;Lịch khấu hao thiếu bị;Báo cáo thu nhập