Bài giảng thẩm định dự án: Chương 2 Phân tích thị trường sản phẩm và dịch vụ

Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 1 TRÖÔØNG ÑAÏI HOÏC LAÏC HOÀNG KHOA TAØI CHÍNH – KEÁ TOAÙN Chương 2 Phân tích thị trường sản phẩm và dịch vụ Ths.Nguyễn Văn Tân 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 2 NỘI DUNG 2.1. Lựa chọn sản phẩm, dịch vụ của dự án 2.2. Phân tích thị trường Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 2 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 3 2.1.Lựa chọn sản phẩm, dịch vụ của dự án _ Phân tích định tính _ Phân tích định lượng _ Mô tả sản phẩm 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 4 Phân tích định tính Một số yếu tố chú ý khi lựa chọn sản phẩm: _ Mức độ phù hợp của sản phẩm với chủ trương, chính sách, kế hoạch phát triển của Nhà nước, của ngành cũng như của địa phương _ Xem xét sản phẩm định chọn hiện đang nằm trong giai đoạn nào của chu kỳ đời sống của sản phẩm đó _ Sở trường của doanh nghiệp: truyền thống, bí quyết _ Khả năng đảm bảo các nguồn lực, nhất là về vốn, nguyên vật liệu, kỹ thuật, con người và khả năng về quản trị, điều hành Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 3 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 5 Phân tích định lượng Sử dụng sau khi phân tích định tính mà vẫn chưa chọn được sản phẩm chính của dự án đầu tư Dùng lý thuyết quyết định để giải quyết bài toán: _ Tóm tắt thuật toán lý thuyết quyết định _ Ví dụ minh hoạ 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 6 Tóm tắt thuật toán lý thuyết quyết định _ Liệt kê các phương án khả năng về sản phẩm _ Dự kiến các trạng thái thị trường có thể xảy ra _ Xác định sơ bộ thu chi lời lỗ tương ứng với từng phương án kết hợp với từng trạng thái thị trường _ Xác định xác suất xảy ra các trạng thái thị trường _ Vẽ cây quyết định, đưa lên cây các trị số lời, lỗ và các xác suất tương ứng _ Giải bài toán, tìm giá trị tiền tệ mong đợi max Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 4 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 7 Ví dụ minh họa lý thuyết quyết định Có 3 phương án sản phẩm được đưa ra so sánh là A,B,C đã tính được lợi nhuận trong 1 năm như sau: Đơn vị tính: Ngàn USD -30120C -50150B -60200A Thị trường Xấu Thị trường Tốt Phương án sản phẩm Sau khi điều tra thị trường, có được bảng xác suất như sau: 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 8 Ví dụ minh họa lý thuyết quyết định (tt) Chi phí điều tra thị trường là 1500 USD. Cho biết nên chọn phương án nào? C B A C B A Sản phẩm 10.30.7 10.60.4 0.3 Không thuận lợi T2 10.60.4 10.80.2 10.50.5 10.40.6 0.7 Thuận lợi T1 Tổng xác suất Thị trường xấu E2 Thị trường tốt E1 Xác suất Hướng điều tra Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 5 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 9 Vẽ cây quyết định -50 E2(0.3) -30E2(0.5) 150E1(0.7) 5 B 120E1(0.5) 6 C E2(0.6) -60 E2(0.2) 8 B 150 E2(0.8) -50 E1(0.4) 9 C 120 E2(0.6) -30 E1(0.4) 7 3 A 200 T2(0.3) -60 E2(0.4) 200 E1(0.6) A T1(0.7) 4 2 1 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 10 Ví dụ minh họa lý thuyết quyết định (tt) Cách tính toán các thông số: _ Nút tròn 4,5,6,7,8,9 tính EMV (Expected Monetary Value) là Giá trị tiền tệ mong đợi hay giá trị kỳ vọng _ EMVi= P(E1)i*Giá trị lời, lỗi+ P(E2)i*Giá trị lời, lỗi EMV4= 0,6* 200+ 0,4* (-60)= 96 EMV5= 0,7* 150+ 0,3* (-50)= 90 EMV6= 0,5* 120+ 0,5* (-30)= 45 EMV7= 0,4* 200+ 0,6* (-60)= 44 EMV8= 0,2* 150+ 0,8* (-50)= -10 EMV9= 0,4* 120+ 0,6* (-30)= 30 Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 6 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 11 Ví dụ minh họa lý thuyết quyết định (tt) Cách tính toán các thông số: _ Nút vuông 2 tính Max(EMVi)=max(96;90;45)=96 _ Nút vuông 3 tính Max(EMVi)=max(44;-10;30)=44 _ Giá trị kỳ vọng cuối cùng: EMV1= P(T1)1*Giá trị lời, lỗ1+ P(T2)1*Giá trị lời, lỗ1 = 0.7*96+ 0.3*44= 80400 USD _ Chi phí điều tra 1500 USD _ Vậy kỳ vọng lợi nhuận lớn nhất trong một năm là 80400- 1500= 78900 USD 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 12 Vẽ cây quyết định 96 90 45 44 -10 30 80.4 96 44 -50 E2(0.3) -30E2(0.5) 150E1(0.7) 5 B 120E1(0.5) 6 C E2(0.6) -60 E2(0.2) 8 B 150 E2(0.8) -50 E1(0.4) 9 C 120 E2(0.6) -30 E1(0.4) 7 3 A 200 T2(0.3) -60 E2(0.4) 200 E1(0.6) A T1(0.7) 4 2 1-1.5 78.9 Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 7 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 13 Ví dụ minh họa lý thuyết quyết định (tt) Kết luận: _ Theo hướng thị trường thuận lợi thì chọn sản phẩm A _ Theo hướng thị trường không thuận lợi thì chọn sản phẩm A _ Kỳ vọng lợi nhuận lớn nhất trong 1 năm bằng 78.900USD sau khi đã trừ đi chi phí điều tra thị trường 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 14 Bài tập 1 Một dự án cần chọn một sản phẩm để sản xuất. Có 3 loại A,B,C dược đưa ra so sánh. Công nghệ sản xuất của 3 loại sản phẩm này cơ bản là như nhau. Bảng lợi nhuận trong 1 năm như sau: Đơn vị tính: triệu đồng 75 70 80 Thị trường Trung bình -25140C -20130B -60150A Thị trường Xấu Thị trường Tốt Phương án sản phẩm Sau khi điều tra thị trường, có được bảng xác suất như sau: Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 8 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 15 Bài tập 1 (tt) Chi phí điều tra thị trường là 4,25 triệu đồng. Cho biết nên chọn phương án sản xuất sản phẩm nào? C B A C B A Sản phẩm 0.20.40.4 0.30.40.3 0.3 Không thuận lợi T2 0.30.40.3 0.40.30.3 0.30.30.4 0.20.30.5 0.7 Thuận lợi T1 Thị trường xấu E3 Thị trường trung bình E2 Thị trường tốt E1 Xác suất Hướng điều tra 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 16 Mô tả sản phẩm _ Tên, ký mã hiệu _ Công dụng _ Qui cách: kích thước, trọng lượng, khối lượng _ Cấp chất lượng _ Hình thức bao bì đóng gói _ Những đặc điểm dùng phân biệt _ Các sản phẩm phụ (nếu có) Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 9 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 17 2.2.Phân tích thị trường _ Khu vực thị trường _ Phân tích bạn hàng _ Xác định cung- cầu hiện tại _ Dự báo nhu cầu tương lai _ Xác định khoản trống ∆ trên thị trường năm tính toán _ Xác định thị phần của dự án năm tính toán _ Xác định giá bán của sản phẩm _ Nghiên cứu tiếp thị và phân tích cạnh tranh _ Phân tích thị trường nước ngoài 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 18 2.2.Phân tích thị trường _ Khu vực thị trường: Cần xác định rõ thị trường mục tiêu cụ thể là ở khu vực nào? Torng nước hay nước ngoài về dân số, điều kiện tự nhiên, kết cầu hạ tầng, thu nhập, sức mua, thị hiếu, tập quán tiêu thụ sản phẩm. _ Phân tích bạn hàng: Dự án có tính khả thi cao khi có một số bạn hàng chiến lược được xác định rõ trên cơ sở nhu cầu của họ mà dự án có được số lượng cung tối thiểu. Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 10 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 19 2.2.Phân tích thị trường _ Xác định cung- cầu hiện tại: Mức tiêu thụ hiện tại= Sản xuất trong nước+ Nhập khẩu-Xuất khẩu-Tồn kho _ Dự báo nhu cầu tương lai:
Dự báo theo số lượng tăng bình quân hàng năm
Dự báo theo tốc độ tăng bình quân hàng năm
Dự báo theo khuynh hướng đường thẳng
Dự báo theo khuynh hướng đường Parapol 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 20 2.2.Phân tích thị trường Ví dụ về dự báo 1: Dựa vào thống kê, số lượng sinh viên của Lạc Hồng trong quá khứ như sau: n2001:1620, n2002:1850, n2003:2080, n2004:2300, n2005:2540, n2006:2770. Hãy dự báo cho năm 2010? Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 11 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 21 2.2.Phân tích thị trường Ví dụ về dự báo 2: Dựa vào thống kê, lưu lượng xe máy hàng ngày của sinh viên vào ra trường Lạc Hồng trong quá khứ như sau: n1998:550, n1999:610, n2000:680, n2001:750, n2002:830, n2003:920, n2004:1015, n2005:1130, n2006:1250. Hãy dự báo lưu lượng xe máy bình quân mỗi ngày vào ra trường Lạc Hồng cho năm 2015? 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 22 2.2.Phân tích thị trường _ Xác định khoản trống ∆ trên thị trường năm tính toán ∆t= Dự báo cầu năm t- Dự báo cung năm t _ Xác định thị phần của dự án năm tính toán: Thị phần của dự án= (sản lượng của dự án-xuất khẩu của dự án)/ dự báo tổng cầu của thị trường Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 12 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 23 2.2.Phân tích thị trường Ví dụ: Một dự án tại năm tính toán 2007, năm sản xuất kinh doanh đầu tiên, có các số liệu sau đây liên quan đến sản phẩm của dự án: _ Dự báo tổng cầu của thị trường 10000T _ Dự báo tổng cung của đơn vị khác 6000T _ Dự kiến sản lượng của dự án 2000T _ Dự kiến xuất khẩu của dự án 1000T Tính khoản trống thị trường và thị phần của dự án năm 2007 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 24 2.2.Phân tích thị trường Giải: _ Khoản trống thị trường năm 2007: 10.000- 6.000 = 4.000 T _ Lượng hàng bán trong nước của dự án: 2.000- 1.000= 1.000 T <4.000 T là phù hợp _ Thị phần của dự án trong năm 2007 1.000/10.000= 10% Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 13 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 25 2.2.Phân tích thị trường _ Xác định giá bán của sản phẩm: Căn cứ trên giá thành và tỉ lệ lãi thích hợp Căn cứ vào yếu tố đặc biệt của sản phẩm Căn cứ mức độ cạnh tranh của sản phẩm trên thị trường Căn cứ đặc điểm tính chất của sản phẩm _ Nghiên cứu tiếp thị và phân tích cạnh tranh: việc xâm nhập thị trường phụ thuộc rất lớn vào cách tiếp thị và mức độ cạnh tranh, trong dự án cần nêu rõ cách thức tiếp thị, kênh chuyển tải thông tin, nêu rõ và thông báo cho thị thường biết đặc điểm khác biệt nổi trội của sản phẩm dự án so với sản phẩm của các đối thủ cạnh tranh 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 26 2.2.Phân tích thị trường _ Phân tích thị trường nước ngoài Những thể chế nhập khẩu của cách nước đối với loại sản phẩm của dự án Hệ thống bảo hộ mậu dịch của nước ngoài như thuế quan, định mức nhập khẩu,.. Phương thức, cự ly, giá cước vận chuyển ra nước ngoài, bảo hiểm Tỷ giá hối đoái dùng trong thanh toán mậu dịch Xem xét đến các doanh nghiệp trong nước nhập khẩu và các doanh nghiệp của các nước khấc nhập khẩu vào nước đó Tröôøng ÑH Laïc Hoàng Baøi giaûng 8 Nguyeãn Vaên Taân 14 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 27 Bài tập 2 Một dự án tại năm tính toán 2007, có các số liệu sau đây liên quan đến sản phẩm của dự án: _ Dự báo tổng cầu: 48.510.000 SP _ Dự báo tổng cung: 45.790.000 SP Dự án có số vốn cố định dành để mua thiết bị bằng 800 triệu đồng. Với số vốn này có thể mua được loại thiết bị có công suất thiết kế bằng 1720 SP/giờ Tính khoản trống thị trường và thị phần của dự án năm 2007 Biết công suất thực tế của dự án năm 2007 tính bằng 60% công suất thiết kế của dự án. Dự án không có suất khẩu và mỗi ngày làm 1 ca 22/08/2008 Nguyeãn Vaên Taân 28 Bài tập 2 (tt) Giải: _ Khoản trống thị trường năm 2007: 48.510.000- 45.790.000 = 2.700.000 SP _ Công suất thiết kế của dự án: 1720 sp/h* 8 h/ca* 1 ca/ngày* 300 ngày/năm= 4.128.000 sp/năm _ Công suất thực tế tại năm 2007: 60%* 4.128.000= 2.476.800 sp < 2.700.000 SP _ Thị phần của dự án trong năm 2007 2.476.800/ 48.510.000= 5,1%